Industri Keuangan Syariah Global Diprediksi Tumbuh 10% Pada 2023-2024

HIDAYATUNA.COM – Industri keuangan syariah global diperkirakan tumbuh sekitar 10 persen pada 2023-2024 meskipun terjadi perlambatan ekonomi , setelah membukukan ekspansi serupa pada 2022 yang sebagian besar dipimpin oleh negara-negara GCC, menurut S&P Global Ratings.

Sektor ini terus berkembang pada tahun 2022, dengan aset naik sebesar 9,4 persen dibandingkan dengan 12,2 persen pada tahun 2021, didukung oleh pertumbuhan aset perbankan dan industri sukuk, S&P mengatakan dalam sebuah laporan pada hari Senin.

Negara-negara GCC, terutama Arab Saudi dan Kuwait, mendorong 92 persen pertumbuhan aset perbankan syariah tahun lalu.

Di Kuwait, hal ini terutama disebabkan oleh akuisisi Ahli United Bank oleh Kuwait Finance House . “Selama beberapa tahun ke depan, kami berharap yang terakhir mengubah kegiatan konvensionalnya menjadi kepatuhan Syariah sejalan dengan rencana akuisisinya,” kata S&P.

Di Arab Saudi, ekonomi Arab terbesar, penerapan strategi diversifikasi yang ambisius, Visi 2030, dan pertumbuhan pinjaman hipotek yang berkelanjutan mendukung pertumbuhan industri.

Namun, di bagian lain dunia, pertumbuhan industri keuangan Islam diredam atau ditahan oleh depresiasi mata uang lokal.

“Kelemahan struktural masih mengekang daya tarik geografis dan pasar industri yang lebih luas,” kata S&P.

“Kami percaya bahwa kemajuan menuju standardisasi yang lebih besar — ​​sebagian didukung oleh digitalisasi penerbitan sukuk misalnya — dapat meningkatkan potensi pertumbuhan struktural industri.

“Pada saat yang sama, meningkatnya fokus pada tema terkait keberlanjutan oleh para pemain inti keuangan Islam akan menciptakan peluang baru bagi industri ini. Kami berharap kontribusi sukuk terkait keberlanjutan akan terus meningkat dalam 12-24 bulan ke depan, meskipun dari basis yang rendah.”

Penerbitan sukuk terus memacu ekspansi industri meskipun volume penerbitan melambat secara keseluruhan, kata laporan itu.

Sementara volume sukuk diantisipasi untuk turun lagi pada tahun 2023, itu akan lebih lambat dari pada tahun 2022, dengan penerbitan baru diharapkan melebihi sukuk yang jatuh tempo.

Penerbitan sukuk global diperkirakan akan “meningkat” dalam kisaran $170 miliar hingga $175 miliar pada tahun 2023, setelah turun 10 persen pada tahun 2022 menjadi $178 miliar, Moody’s Investors Service mengatakan dalam sebuah laporan penelitian pada bulan Maret .

Permintaan untuk pembiayaan syariah akan melampaui pendanaan konvensional pada tahun 2023, didorong oleh pertumbuhan ekonomi yang kuat dan agenda pembangunan di pasar-pasar utama, katanya.

S&P juga mengatakan bahwa korporasi cenderung berkontribusi pada volume penerbitan, khususnya di negara-negara seperti Arab Saudi, di mana pemerintah telah mengumumkan rencana transformasi.

Emiten dengan kebutuhan pembiayaan yang tinggi, seperti di Mesir dan Turki, juga cenderung memanfaatkan pasar sukuk sebagai bagian dari strategi mereka untuk memobilisasi semua sumber daya yang tersedia.

Mesir telah membentuk program sukuk senilai $5 miliar dan menerbitkan sukuk pertamanya pada awal 2023 senilai $1,5 miliar.

“Kami memahami bahwa ini menarik minat investor yang signifikan, dengan permintaan lebih dari $6 miliar dan alokasi 59 persen untuk investor dari Timur Tengah dan Afrika Utara,” kata laporan itu.

Namun, “likuiditas global yang lebih rendah dan lebih mahal, kompleksitas yang lebih besar terkait dengan penataan sukuk dan berkurangnya kebutuhan pembiayaan untuk emiten (karena surplus fiskal dari harga minyak yang lebih tinggi) di beberapa negara inti keuangan Islam” akan menghalangi pasar, tambahnya.

Sementara itu, sektor takaful juga akan berkembang pada tingkat tahunan sekitar 10 persen, didukung oleh pertumbuhan produk domestik bruto nominal yang berkelanjutan, perluasan investasi infrastruktur dan perlindungan asuransi kesehatan, dan beberapa penyesuaian tarif terkait inflasi.

“Pertumbuhan dana akan bergantung pada kinerja pasar modal, mengingat strukturnya – sekitar seperempat dana ekuitas dan 60 persen dana pasar uang atau sukuk lainnya,” kata S&P.

Ke depan, GCC akan memainkan peran kunci dalam mendukung pertumbuhan industri.

“Kami berpikir bahwa kinerja sistem perbankan Arab Saudi akan terus menopang sebagian besar industri keuangan Islam yang berkembang. Di negara-negara GCC lainnya, pertumbuhan sekitar 5 persen tampak masuk akal tanpa adanya siklus investasi besar pemerintah yang baru.”

Di Asia Tenggara, industri perbankan syariah kemungkinan akan tumbuh sekitar 8 persen selama beberapa tahun ke depan, meskipun terjadi perlambatan ekonomi di pasar utama Malaysia dan Indonesia.

“Permintaan yang kuat untuk produk dan layanan Islami serta penetrasi yang rendah, khususnya di Indonesia, mendukung tren ini. Di kedua pasar tersebut, kami memperkirakan perbankan syariah akan terus mendapatkan pangsa pasar karena pertumbuhannya melebihi perbankan konvensional,” kata S&P.

Ditekankan juga bahwa meskipun penerbitan sukuk terkait keberlanjutan tetap terbatas, tren ini akan berubah karena emiten berusaha memenuhi permintaan investor dan negara-negara inti keuangan Islam berupaya mengurangi jejak karbon mereka dan mendukung transisi energi global.

“Banyak negara keuangan Islam mengejar strategi untuk membantu mereka bertransisi ke ekonomi yang lebih hijau. Kami percaya ini menunjukkan potensi pertumbuhan untuk penerbitan sukuk hijau dan berharap untuk melihat aktivitas yang lebih besar di ruang ini karena emiten menarik minat investor global,” kata laporan itu.

Dalam tiga tahun terakhir, banyak bank di negara inti keuangan Islam juga telah mengeluarkan rencana keberlanjutan, yang selanjutnya akan mendukung sektor ini.

“Oleh karena itu, kami berharap produk dan layanan ramah lingkungan bagi nasabah korporat dan ritel akan berkontribusi pada pertumbuhan aset perbankan syariah,” tambahnya.